Проектный цикл, или жизненный цикл проекта, – важней­шее понятие управления проектами. Это понятие общепри­нято в зарубежной банковской практике проектного финансиро­вания, но российские банки с понятиями «управление проекта­ми», «проектный цикл», «проектный анализ» и т. п. пока встреча­ются редко или не встречаются вовсе по той простой причине, что им почти не приходится иметь дело с финансированием инве­стиционных проектов.

В таблице 5 представлены подходы к проектному циклу с точки зрения кредитора (коммерческого банка) и заемщика (ком­пании, непосредственно ведущей работы по проекту).

В рамках отдельных фаз проектного цикла заемщик и кредитор выделяют для себя разные этапы. Весьма важно, чтобы кредитор имел четкое представление о жизненном цикле проекта заемщи­ка, а заемщик – о проектном цикле кредитора, чтобы не допус­кать сбоев в продвижении проекта и действовать максимально скоординированно. Кредитор должен знать проектный цикл за­емщика для того, чтобы:

♦ максимально полно учесть все расходы и доходы, связанные с реализацией проекта (в каждой фазе и на каждом этапе):

♦ представлять все риски, связанные с реализацией проекта (опять-таки в каждой фазе и на каждом этапе);

♦ разработать свой график контроля за реализацией проекта (с указанием временных точек, отделяющих различные фазы и этапы друг от друга).

Специфика проектного цикла банка-кредитора состоит в том, что у последнего, как правило, имеется поток заявок на фи­нансирование проектов и, соответственно, на 1-м этапе проек­тного цикла в банке идет предварительный отбор предложений разных потенциальных заемщиков , тогда как у заемщика есть один проект , и 1-м этапом является его концепция .

Работа (финансирование ) банка по конкретному проекту начинается позже, чем у заемщика , – тогда, когда банк соглашается на реализацию инвестиционного проекта. С момента подписания и вступления в силу кредитного соглашения (проектного догово­ра) начинается инвестиционная фаза проекта.

Заканчивается инвестиционная фаза для банка тогда, когда заемщик оформляет отчет о завершении инвестиционной деятельности . Для заемщика проектный цикл может продолжаться в эксплуатационной фазе.

В принципе, монопольные для банков функции в проектном финансировании – организация кредитов и участие в консорци­умах своими финансовыми ресурсами. Прочие – в том числе и функции финансовых консультантов – могут выполняться дру­гими участниками проекта.

Таблица 5 – Характеристика проектного цикла различными участниками проекта

Участники проекта при проектном финансировании

При реализации проектов (особенно масштабных) в них оказываются задействованными многие участники, в том числе:

v спонсоры (и/или инициаторы) проекта;

v команда проекта – проектная компания (учреждаемая спон­сорами и/или инициаторами);

v кредиторы (банк, банки, банковский консорциум);

v консультанты;

v подрядчики (генеральный подрядчик, субподрядчики);

v поставщики оборудования:

v страховые компании и банки-гаранты;

v институциональные инвесторы (приобретающие акции и другие ценные бумаги, эмитируемые проектной компа­нией);

v покупатели товаров и услуг, производимых на объекте ин­вестиционной деятельности;

v оператор (компания, управляющая объектом инвестици­онной деятельности после его ввода в эксплуатацию);

v другие участники.

Для обеспечения целесообразной и эффективной координа­ции всех участников, повышения эффективности работы коман­ды проекта могут создаваться разнообразные организационные формы взаимодействия, в том числе, консорциум – временное добровольное объединение участников проекта на основе обще­го соглашения для осуществления капиталоемкого прибыльного проекта, соглашения о производственной, коммерческой, финансовой кооперации.

Консорциум предполагает солидарную ответственность в рамках определенной компетенции. Вариантов – множество: спонсоры проекта, проектная компания могут быть внутри консорциума, иногда вовне, выступая по отношению к нему заказчиками. В этой организационной форме предусмотрено наличие главного менеджера (управляющего консорциума), получающего за услуги по оперативному управлению специ­альное вознаграждение. Общее (стратегическое) руководство осуществляют комитеты по управлению, Советы директоров. На уровне участников создаются координационные комитеты, в ведении которых находятся организационно-технические воп­росы. Эти принципы реализуются в отношении крупных про­ектов.

Для обеспечения финансирования т. н. мегапроектов могут создаваться специальные банковские консорциумы или бан­ковские синдикаты, взаимодействующие с промышленными консорциумами.

В таблице 6 приведены варианты форм финансирования проекта различными его участниками при проектном финансировании.

Таблица 6 – Формы финансирования проекта

Контроль за реализацией проекта и

снижение проектных рисков

Управление проектными рисками предполагает осуществле­ние непрерывного контроля за реализацией проекта. Финансо­вые методы, обеспечивающие снижение проектных рисков, вклю­чают: юридические гарантии; банковские гарантии; создание резервных фондов; использование активов проекта как залог для покрытия
кредитных рисков; косвенные гарантии в форме долгосрочных контрактов на реализацию проектного продукта, поставку ресурсов и пр.; создание фонда для покрытия возможных рисков; поручительства (альтернатива банковской гарантии); резервные кредиты; использование вексельных инструментов как обязательства заемщика погасить задолженность; специальные условия платежей по контрактам в сочетании с другими методами; использование банковских счетов с особым режимом; использование обязательств учредителей проекта по допол­нительным взносам в капитал проектной компании;различные виды страхования; проведение мероприятий по управлению рисками проекта в том числе: по снижению рисков, предотвращению и контролю, распределению рисков между участниками проекта и пр.; проведение всестороннего анализа проектных рисков на предынвестиционной фазе проекта; для банков-инвесторов – оптимизация структуры портфе­ля инвестиционных проектов.

Функции контроля за реализацией проекта может выполнять сам банк-кредитор , иногда специализированная компания , приглашаемая для осуществления надзорных функций сопровожде­ния проекта.

В мировой практике с этой целью кредитор (или от его имени и по его поручению специальная компания) подпи­сывает с заемщиком соглашение о реализации проекта, являю­щееся неотъемлемой частью кредитного договора.

Для контроля за ходом проекта подписывается специальное проектное соглашение (договор), в котором определяются права кредитора или специальной компании по доступу ко всей необходимой информации, относящейся к проекту.

В обязанности заемщика входит предоставление регулярных отчетов: о ходе ра­бот, подписываемых контрактах; о разнообразных возможных пре­пятствиях для реализации проекта; о соблюдении строительных, технических, экологических и иных норм; о проведении работ в строгом соответствии с технической документацией.

В договоре ука­зывается порядок проведения закупок и выбора поставщиков и подрядчиков на конкурсной основе, графики работ, смета (в том числе распределение затрат между заемщиком и кредитором).

Обязательства заемщика по соглашению о реализации проек­та считаются частично выполненными после сдачи объекта ин­вестиционной деятельности в эксплуатацию (порядок сдачи ого­варивается в проектном соглашении), а полностью выполнен­ными – после погашения всех платежных обязательств по кре­дитному договору.

В некоторых случаях затраты по надзору (конт­ролю) за реализацией проекта могут достигать 5 и более процен­тов от общего объема инвестиций в проект.

Преимущества и недостатки проектного финансирования

В отличие от традиционных форм кредитования, проектное финансирование позволяет:

v более достоверно оценить платежеспособность и надежность заемщика;

v рассмотреть весь инвестиционный проект с точки зрения жизнеспособности, эффективности, реализуемости, обес­печенности, рисков;

v прогнозировать результат реализации инвестиционного проекта.

В качестве трудностей применения проектного финансирова­ния в России следует отметить то, что в промышленно разви­тых странах в расчеты финансово-коммерческой эффективности проектов сегодня закладывается возможное отклонение основ­ных показателей в худшую сторону в размере 5–10%, в наших же условиях необходимы «допуски» не менее 20–30%.

А это допол­нительные затраты, связанные с резервированием средств для покрытия непредвиденных издержек. Тем не менее, альтернати­вы проектному финансированию нет.

Проектное финансирование открыло новые направления на рынке банковских услуг. Банки выступают при нем в разных ка­чествах:

v банки-кредиторы; гаранты;

v инвестиционные брокеры (инвестиционные банки);

v финансовые консультанты;

v инициаторы создания и/или менеджеры банковских консорциумов;

v институциональные инвесторы, приобретающие ценные бумаги проектных компаний;

v лизинговые организации и т. д.

Новый и важный вид деятельности на рынке проектного финансирования – консалтинг, осуществляемый специализированными банками-консультантами по следующему набору услуг:

v поиск, отбор и оценка инвестиционных проектов;

v подготовка всех технико-экономических обоснований по проекту;

v разработка схем финансирования проектов, ведение предварительных переговоров с банками, фондами и другими институтами на предмет их совокупного участия в финан­сировании проекта;

v подготовка всего пакета документов по проекту;

v оказание содействия в ведении переговоров и подписания кредитных соглашений, соглашений о создании консорциумов и т.д.

Банки-консультанты подготавливают комплект документов по проекту чаще всего по специальному заказу коммерческих банков или промышленных компаний.

В некоторых странах банк-кон­сультант имеет право и сам участвовать в финансировании про­екта, доказывая тем самым объективность своих оценок и серь­езность рекомендаций. Но в Великобритании, например, сущест­вует разделение консалтинговых и финансирующих функций и банк-консультант не участвует в финансировании.

Помимо преимуществ этой схемы (выражающихся в ограниченной ответственности перед кредитором), проектное финан­сирование имеет, с точки зрения заемщика средств, и определенные недостатки:

v предварительные высокие затраты потенциального заемщи­ка для разработки детальной заявки банку на финансиро­вание проекта на предынвестиционной фазе по подготовке технико-экономического обоснования, на уточнение запа­сов полезных ископаемых, экологическую оценку воздейст­вия будущего проекта на окружающую среду, обширные маркетинговые исследования и другие вспомогательные предпроектные работы и исследования);

v сравнительно долгий период до принятия решения о финансировании, что связано с тщательной оценкой предпроектной документации банком и большим объемом ра­бот по организации финансирования (создание банковско­го консорциума и т. д.);

v сравнительное повышение процента по кредиту в связи ей высокими рисками, а также рост расходов на оценку про­екта, на организацию финансирования, на надзор и т. д.;

v гораздо более жесткий контроль за деятельностью заемщи­ка, чем при традиционном банковском кредитовании по всем аспектам деятельности со стороны банка (банковско­го консорциума);

v определенную потерю заемщиком независимости, если
кредитор оговаривает за собой право приобретения акций
компании в случае удачной реализации проекта.

Проектное финансирование не всегда целесообразно. Иногда для заемщика предпочтительнее традиционные схемы финанси­рования инвестиционных проектов: кредиты под залоговое обеспечение, гарантии и поручительства; эмиссия акций и облигаций; лизинг и т. д.

Проектный цикл – это последовательный процесс, в рамках которого планируются и выполняются проекты. Цикл начинается с определения идеи проекта, затем эта идея развивается в рабочий план, который может быть осуществлен. После завершения проекта оцениваются его результаты. Проектные идеи рассматриваются в контексте заранее согласованной стратегии. Проектный цикл обеспечивает структуру для поэтапного, информированного и логичного принятия решений на всех стадиях жизни проекта.

Рис.3. Проектный цикл

Проектный цикл, принятый Европейской Комиссией, состоит из пяти этапов: Программирование, Определение, Формулирование, Осуществление и Оценка.

Цикл основан на трех общих принципах:

1. Цикл определяет ключевые решения, информационные требования и ответственность на каждом этапе.

2. Этапы цикла последовательны, то есть для успешного начала следующего этапа необходимо завершение предыдущего.

3. Цикл использует оценивание (Оценку), для того чтобы встраивать опыт существующих проектов в разработку будущих программ и проектов.

Этапы проектного цикла могут быть описаны следующим образом:

1. В течение этапа Программирования анализируется ситуация на национальном и секторальном уровнях с целью определения проблем, препятствий и возможностей для развития, на которые может быть направлено сотрудничество. Эта работа включает в себя обзор социально-экономических показателей, национальных приоритетов и приоритетов донорской организации. Цель этого этапа – определить и согласовать главные цели и секторальные приоритеты таким образом, чтобы обеспечить программные рамки, в которых конкретные проекты могут быть выявлены и подготовлены.

2. На этапе Определения идеи проектов выявляются и тщательно отбираются для последующего изучения. Этот процесс включает в себя консультации с потенциальными получателями содействия, анализ проблем, с которыми они сталкиваются, и определение возможных вариантов решения этих проблем. В результате принимается решение об уместности и значимости каждой проектной идеи (как для потенциальных получателей, так и для программных рамок, сформулированных на предыдущем этапе) и о том, какие проектные идеи следует далее развивать на следующем этапе Формулирования. В конце этапа Определения принимается решение о финансировании программ.

3. На этапе Формулирования уместные проектные идеи развиваются в практические планы действий. Получатели содействия и другие заинтересованные стороны участвуют в подробной детализации идеи проекта, которая затем оценивается на выполнимость (возможно ли успешное достижение цели) и на устойчивость (возможно ли создание долгосрочной выгоды для получателей). На основе этой оценки принимается или не принимается решение о составлении стандартного финансового предложения и об обращении за финансированием для проекта. В конце этого этапа принимается решение о финансировании индивидуальных проектов.

4. На этапе Осуществления мобилизуются ресурсы для выполнения проекта, и проект выполняется. Это может потребовать проведения тендеров и подписания контрактов о техническом содействии или о работах и поставках. В процессе осуществления и при непосредственном участии получателей и других заинтересованных в проекте сторон, менеджмент проекта оценивает действительный прогресс в сравнении с запланированным прогрессом, для того чтобы определить, двигается ли проект к достижению своих целей. В случае необходимости работа проекта корректируется или изменяются некоторые из его целей ввиду каких-либо значительных изменений, которые могли произойти со времени формулирования проекта.

5. На этапе Оценки, финансирующая организация и страна-партнер оценивают проект для того, чтобы определить - что было достигнуто и, какие уроки из выполнения проекта можно извлечь на будущее. Результаты оценки используются для улучшения качества будущих проектов и программ. Хотя в общем проектном цикле этап оценки идет после этапа осуществления, распространенной практикой является проведение промежуточной оценки проекта, для определения уроков, которые могут быть учтены в течение оставшейся жизни проекта.

Каждый проект, программа или отдельный товар имеют определенные фазы (стадии) развития, известные как фазы жизненного цикла, или жизненный цикл проекта. Четкое понимание этих фаз позволяет управляющим и руководителям более эффективно управлять ресурсами для достижения целей и задач проекта.

Жизненный цикл проекта (Project Life Cycle) – это промежуток времени между моментом появления проекта и моментом его завершения. Любой проект в своем развитии проходит этот промежуток времени. Что принимать за момент появления (начало) проекта и момент его завершения (окончание) зависит от участников проекта.

• момент рождения идеи;
• дату начала выполнения работ проекта;
• начало его финансирования.

• его ввод в эксплуатацию;
• достижение поставленных целей или результата;
• момент окончания срока окупаемости всех затрат;
• прекращение финансирования;
• расформирование команды и перевод ее на другую работу;
• ликвидацию проекта.

Обычно моменты начала работ над проектом и его ликвидации оформляют официалuьными документами.

В последние годы наметилось определенное согласие по поводу фаз жизненного цикла продукта (Product Life Cycle, PLC). Они включают научные исследования и опытно-конструкторские разработки (НИОКР), введение на рынок, рост, зрелость, старение и ликвидацию. Что касается жизненного цикла проекта, то здесь наблюдается большое разнообразие в определении фаз не толüко для различных отраслей народного хозяйства, но даже среди предприятий одной отрасли.

На наш взгляд, обобщающей характеристикой проектов является интенсивность инвестиций. Этот критерий можно положитü в основу наиболее общего определения понятия жизненного цикла проекта. Рассмотрим следующие фазы проекта: начальную, основную, завершающую и фазу выполнения гарантийных обязательств.

По окончании любой фазы проекта осуществляют качественную проверку основных целей и степени выполнения проекта, чтобы определитü, может ли данный проект перейти в следующую фазу, и исправить допущенные ошибки с наименьшими затратами.

Начальная фаза. На этом этапе выполняются разработка концепции проекта (включая предварительное обследование и определение проекта), сравнительная оценка альтернатив, утверждение концепции. Фаза характеризуется относительно небольшой интенсивностью инвестиций.

Если речь идет о проекте, основанном на конкурсных торгах, на этой фазе принимают решение о подаче заявки на торги. В случае положительного решения выполняют подготовку документации и необходимые технико-экономические расчеты для участия в торгах (определяют продолжительность проекта, затраты, строят график производства работ и др.).

Расчет будущих затрат является непростой задачей (рис. 1). Большая часть затрат по реализации проекта может быть разделена на две категории: единовременные (непериодические) и операционные (периодические). Единовременные затраты включают такие статьи, как строительство нового завода, закупка оборудования или проектирование. Операционные затраты включают повторяющиеся платежи, например, заработную плату. Эти затраты можно снизить, если возрастает производительность работников, что видно из кривой обучения (рис. 1). Идентификация кривой обучения жизненно необходима в процессе планирования, когда определяются статьи затрат. Понятно, что не всегда можно с уверенностью сказать, какой будет производительность работников, как быстро они будут продвигаться по кривой обучения.

Рисунок 1. Система затрат проекта

Основная фаза . Отличительной особенностью этой фазы является максимальный объем инвестиций, благодаря которому выполняется наибольший объем работ по реализации проекта.

Завершающая фаза . На этой фазе достигаются конечные цели проекта и подводятся итоги.

Фаза гарантийных обязательств . На этой фазе осуществляется эксплуатация результатов проекта. Во время гарантийного периода выявленные недостатки и поломки исправляются за счет предприятия, которое несет ответственность за соответствующие работы. Очевидно, что каждый проект можно разделить на бесконечное число фаз с абсолютно различными видами работ в зависимости от специфики проекта и практики управления конкретного предприятия.

Процесс реализации каждой фазы проекта протекает в определенных временных границах (имеет начало и окончание). В каждый период времени проект характеризуется определенной интенсивностüю инвестиций. На рисунке 2 представлена типичная зависимость «время – интенсивность инвестиций», характеризующая динамику процесса развития проекта по фазам жизненного цикла.

Рисунок 2. Фазы жизненного цикла проекта

Очевидно, что затраты проекта находятся в прямой зависимости от его масштабов. Для больших проектов необходимо привлечение работников на постоянной основе, тогда как для относительно небольших проектов с тем же жизненным циклом могут требоваться работники только на неполный рабочий день. Следовательно, один человек может быть ответственным за множество проектов, которые находятся на разных фазах жизненного цикла. Руководство предприятия несет ответственность за периодическую экспертизу наиболее важных этапов проекта, которая должна происходить как минимум в конце каждой фазы жизненного цикла или после ответственных технологических этапов реализации проекта.

Если за окончание проекта принимается момент завершения окупаемости всех затрат, связанных с его реализацией, жизненный цикл проекта можно представить в следующем виде (рис. 3).

Рисунок 3. Жизненный цикл проекта, завершение которого совпадает со сроком его окупаемости

Просмотры: 18 283

Жизненный цикл инвестиционного проекта (проектный цикл)

Любой ИП, независимо от его отраслевой принадлежности, сложности и масштаба работ, необходимых для его выполнения, проходит в своем развитии от состояния, когда проекта еще нет, до состояния, когда проекта уже нет. Иначе говоря, проект имеет свое начало и конец во времени.

При этом моменты начала и конца проекта субъективны и зависят от участника. Для деловых людей-организаторов начало проекта связано с началом его разработки, для кредитного учреждения - с первым перечислением денежных средств на его выполнение (первый транш кредита) и так далее.

Аналогично обстоит дело с окончанием осуществления проекта*. Организацию, начинающую работу над ИП, и ее партнеров интересует не сам проект как таковой, а результат его выполнения,

Заметим, что до последнего времени в России, в соответствии с традициями административной экономики, концом инвестиционного проекта считалось завершение работ над его реализацией, т.е. ввод в действие его объектов, начало их эксплуатации и использования результатов выполнения проектов. Иначе говоря, проектный цикл отождествлялся с его предынвестиционной и инвестиционной фазами. Вместе с тем ясно, что общие расходы по проекту и общие доходы от его реализации в значительной степени зависят от периода использования результатов выполнения проекта вплоть до вывода из эксплуатации его объектов. Да и на размер будущих эксплуатационных расходов легче повлиять в первую очередь, объемы производимой (добываемой) продукции и прибыль, получаемую в результате ее реализации. Для других же организаций, участвующих в проекте в качестве исполнителей отдельных работ, его окончанием чаще всего является прекращение этих работ.

В качестве окончания ИП, таким образом, может рассматриваться в зависимости от поставленных целей и интересов участника:

завершение работ над его реализацией, т.е. ввод проектных мощностей в действие;

достижение заданных производственных результатов (выход на проектную мощность);

завершение финансирования проекта из внешних источников (кредиты, привлечение акционерного капитала и т.д.);

вывод производственного оборудования (объектов), созданного в проекте, из эксплуатации и его ликвидация.

ИП имеют значительную протяженность во времени. Для описания удобно разбить все время жизни ИП от идеи до полного завершения (ликвидации) на этапы. Так возникает еще одно важное понятие “жизненный цикл проекта ” (проектный цикл) как промежуток времени между моментом появления проекта и моментом его ликвидации.

Жизненный цикл проекта является важным базовым понятием для исследования проблем финансирования работ по проекту и принятия решений по капиталовложениям на его реализацию.

Состояния, через которые проходит проект, согласно сложившейся практике называют фазами, этапами, стадиями. Ввиду многообразия самих проектов, сложности процесса их реализации, дать универсальный подход к разделению этого процесса на фазы практически невозможно. Решая для себя такую задачу, участвующие в работе над проектом люди и организации могут руководствоваться своей ролью в проекте, своим опытом и конкретными условиями его выполнения. Поэтому на практике деление проекта на фазы может быть самым разнообразным. Важно одно: такое деление должно фиксировать моменты, в которых принципиально изменяются состояния проекта и принимаются решения о возможном направлении его развития.

на ранних стадиях разработки проекта, чем тогда, когда основные его объекты уже готовы. Однако в последние годы точка зрения на эту проблему изменилась в сторону, принятую в мировой практике.

В то же время для потенциального инвестора важно иметь возможность сопоставления различных проектов. Поэтому, несмотря на разнородность и разнообразность ИП, их необходимо унифицировать. Здесь снова возникает проблема разумного компромисса между необходимостью учета уникальности каждого проекта и обеспечением сопоставимости полученных описаний многих проектов, которые могут стать объектом практической реализации.

Эта проблема решается, как показывает опыт, каждой крупной международной организацией развития (Всемирный банк, Европейский банк. Продовольственная организация ООН и др.), международно-финансовым институтом, банком или инвестиционной корпорацией по-своему, хотя их подходы имеют большое сходство.

Ниже приведен проектный цикл, принятый во Всемирном банке - организации, много сделавшей для формирования и практического становления проектной философии.

Проектный цикл включает три основных фазы:

предынвестиционную;

инвестиционную;

эксплуатационную.

В течение первой фазы происходит разработка идеи проекта, готовится технико-экономическое обоснование (feasibility studies), ведутся переговоры с потенциальными инвесторами и участниками проекта.

Следующий отрезок времени отводится под стадию собственно инвестирования. На этой стадии заключаются необходимые соглашения и формируются активы, необходимые для реализации проекта (строительство, оснащение оборудованием, подготовка персонала и т.д.).

С момента ввода оборудования в действие начинается третья фаза - эксплуатационная. Ясно, что продолжительность эксплуатационной фазы оказывает значительное влияние на общую эффективность проекта, поскольку именно на этой стадии достигаются практически все выгоды по проекту.

Принято проводить еще более детальную дифференциацию проектного цикла. Каждая выделенная фаза делится на этапы.

Рассмотрим содержание основных этапов жизненного цикла проекта (рис. 2).

Идентификация или формулирование проекта. Этот этап включает: определение задач и целей проекта;

отбор идей проекта; предварительный анализ осуществимости проекта;

отсев худших вариантов;

проверку достижимости целей проекта;

формирование предварительной документации по выбранному варианту проекта.

Для выбора проектов, обеспечивающих получение устойчивых положительных результатов, требуется действовать по двум направлениям. Во-первых, необходимо проанализировать интересы всех, кто может выиграть или проиграть при осуществлении проекта. Во-вторых, необходимо выбрать такой вариант проекта, который обеспечивал бы эффективное расходование ресурсов при его реализации.

Чтобы отобрать лучший вариант проекта, требуется рассмотреть широкий круг возможных альтернатив. Обычно рекомендуют включить в первоначальный перечень обсуждаемых идей все возможные варианты, а затем

Рис. 2. Проектный цикл Всемирного банка после логического отбора и обсуждения отбросить те варианты, которые явно хуже остальных. По мере отсева неперспективных вариантов детальность рассмотрения каждого аспекта растет. Тем самым удается избежать излишне подробной подготовительной работы над вариантами, которые в конечном итоге отбрасываются. Здесь важно иметь в виду, что при формировании исходных вариантов нельзя до обсуждения и предварительных оценок отбрасывать ни один из возникающих вариантов, особенно нетрадиционных. Отбрасывание на любой стадии анализа какого-либо варианта чревато серьезной ошибкой. Консерватизм или авантюризм на этой стадии часто приводит аналитиков и организаторов либо к старым накатанным решениям, уже нс способным дать необходимую отдачу, либо к отбору амбициозных, эффектных, хотя и неэффективных решений.

Если проект (его вариант) по предварительным результатам анализа достоин дальнейшего рассмотрения, следует определить, какие сведения потребуются на стадии его подробной разработки. К этим сведениям могут относиться, например, детальный анализ рынка, дополнительная геологическая разведка или оценка окружающей среды, подробные данные о правительственной политике и политике местных властей, предлагаемой технологии, а также экономические, социальные и культурные характеристики района осуществления проекта.

Результатом первого этапа является формирование предварительной документации по выбранному варианту проекта, которая излагает суть проекта и сведения о его эффективности. Она должна убедить заказчика работ в целесообразности дальнейших затрат на разработку подробного проекта, указать на дополнительные исследования, которые должны быть проведены, и оценить, во что обойдется следующий этап. Такой подход характерен для коммерческих проектов. Если же проект инициируется какой-либо организацией экономического развития (национальной или международной), то, как правило, рассматривается его влияние на хозяйство страны. Так, согласно процедуре, принятой во Всемирном банке, по каждому проекту, рассматриваемому на предмет финансирования, составляется резюме для директоров-распорядителей. Оно предназначено для того, чтобы изложить суть проекта и способствовать достижению на раннем этапе согласия между банком и государством - потенциальным заемщиком по следующим аспектам:

цели развития экономики, заложенные в проекте;

главные особенности проекта и альтернативы, подлежащие дальнейшему рассмотрению в плане проекта;

организационные, политические и иные проблемы, которые следует учитывать на стадиях разработки, экспертизы и реализации проекта;

необходимые мероприятия по разработке проекта и требуемые для этого людские и прочие ресурсы.

Разработка проекта. Главным в процессе разработки проекта является анализ его осуществимости и эффективности. Этот этап должен окончательно обосновать, следует ли проводить проект и какой вариант является лучшим для достижения его целей. Он проводится для обоснования проекта в целом и по основным его параметрам: техническому плану, влиянию на окружающую среду, рыночной эффективности, организационным мероприятиям, социальным и культурным аспектам, финансовой и экономической ценности.

При проведении анализа осуществимости проекта не может быть какого-либо стандартного образца. Тем не менее, он должен содержать ответы на следующие вопросы.

Соответствует ли проект задачам и приоритетам развития национальной экономики’ и экономики региона?

Является ли проект технически согласованным и представляет ли он собой воплощение лучшей из имеющихся технических альтернатив?

Совместима ли соответствующая структура с осуществлением целей проекта?

Имеется ли достаточный спрос на продукцию по проекту?

Является ли проект экономически оправданным и реализуемым с финансовой точки зрения?

Совместим ли проект с обычаями и традициями заинтересованных лиц?

Удовлетворяет ли проект экологическим требованиям?

В российской практике такой документ обычно называется технико-экономическим обоснованием проекта. Термин этот не вполне удачен для обозначения документа или работы, охватывающей не только традиционные технические и экономические аспекты, но

и социальные, институциональные, экологические, причем последние три - во все возрастающем объеме. Ниже мы будем все же использовать этот термин, вкладывая в него именно такое расширенное понятие.

Подготовка и проведение анализа осуществимости проекта требуют высокой квалификации. Как правило, предполагается использование профессиональных консультантов-аналитиков и местного персонала, который хорошо знает конкретные условия и окружающую среду проекта, законодательство и социальную ситуацию. Подробный вариант обоснования проекта предъявляется заказчику разработки (инициатору проекта).

Экспертиза. Проекты, особенно инвестиционные, предполагают очень большие затраты. Естественно, что инициатор проекта старается максимально застраховать себя от ошибок, ведь цена их, например для разработки золоторудного месторождения Кубака в Магаданской области, может достигать сотен миллионов долларов США. В этих условиях подготовленные обоснования принято подвергнуть всесторонней экспертизе как силами персонала самого инициатора, банка - потенциального кредитора других потенциальных участников, так и с привлечением независимых экспертов - консалтинговых фирм или отдельных специалистов. Экспертиза обеспечивает детальный обзор всех аспектов плана и последствий проекта. На этом этапе закладывается уверенность в реализуемости проекта. Задачей экспертизы является проверка обоснованности ценности проекта, подтверждение или опровержение ее с учетом всех его положительных и отрицательных последствий.

Экспертиза предполагает детальный анализ выгод и затрат по проекту с учетом:

его технического плана и степени завершенности;

воздействия на окружающую среду как на природную, так и на социальную;

коммерческих перспектив, включая рыночную привлекательность и спрос на продукты проекта;

экономического анализа общих последствий проекта для национального развития и благосостояния;

финансового анализа самого проекта и оценки его влияния на финансовое состояние предприятия, осуществляющего проект;

социального воздействия - степени отражения в проекте местных условий, культуры и справедливости распределения благ от его реализации;

институционального (правового и административно-управленческого) анализа.

Результаты экспертизы служат основанием для корректировки и доработки проекта и представления его к коммерческо-правовому утверждению.

Переговоры по проекту. На стадии переговоров осуществляется подготовка и подписание соглашений по реализации проекта. В случае проекта, финансируемого международной финансовой организацией или крупным банком, речь идет прежде всего о выработке и подписании кредитного соглашения. Однако на этой стадии могут также заключаться генеральные соглашения по участию в проекте различных инвесторов, а также долгосрочные соглашения о поставках ресурсов или сбыте продукции проекта. В итоге на этой стадии все взаимоотношения между участниками проекта должны обрести договорно-правовую форму с конкретными обязательствами по реализации проекта. В заключение принимается официальное решение о начале финансирования и работ по реализации проекта.

Реализация проекта. Реализация проекта длится в течение строительства и последующей эксплуатации объекта. Она - этап полной ответственности проектоустроителя и его кредиторов.

Реализация начинается с планирования работ по проекту, часто с использованием методов теории расписаний и сетевого планирования. Одновременно решаются вопросы организации управления работами проекта. Организуется техническое проектирование создаваемого производства. Размещаются заказы на поставку оборудования, как правило, на конкурсной (тендерной) основе. Осуществляются строительно-монтажные и пуско-наладочные работы. Наконец, проводится подготовка производственного персонала, испытание и пробная эксплуатация технических систем. Стадия реализации завершается сдачей технологических комплексов и систем в постоянную эксплуатацию.

На стадии эксплуатации объекта наиболее важно правильное управление предприятием, призванное обеспечить достижение целей проекта.

Часто кредиторы и инвесторы проекта в соглашении оговаривают за собой право наблюдения своими представителями за ходом реализации проекта (Project Monitoring), которое призвано обеспечить уверенность, что предоставленные ими ресурсы используются в проекте рационально и именно на его осуществление. Последнее особенно актуально для российских условий.

В ряде случаев, особенно для проектов Всемирного банка, предусматривается жесткий надзор за их реализацией. Это, по общему мнению, наименее интересная часть работы по проекту, но в некоторых отношениях - самая важная. Планируемые выгоды от реализации проекта будут достигнуты только в том случае, если он будет организован правильно.

На стадии реализации проектов часто возникают проблемы, многие из которых нельзя предвидеть на стадии разработки. Эти проблемы связаны с объективными причинами, такими как изменения экономической и политической ситуации, изменение в управлении проектом и т.д. В результате, хотя цели реализации проекта остаются неизменными, путь его реализации часто меняется, отличаясь от первоначального.

Кроме того, имеется другая задача надзора: сбор накопленного опыта для осуществления “обратной связи”, необходимой для подготовки проектов в будущем и улучшения данного проекта.

Контроль и оценка деятельности по осуществлению проекта требуют создания управленческой информационной системы, для этого используются различные методы, среди которых наибольшее распространение получил метод “критического пути”, или сетевой метод, а также построение графиков работ по осуществлению проекта. Для выполнения этой работы широко используются компьютерные средства типа ПК “Мастер-Минерал”.

Завершающая оценка результатов. Успешные проекты продолжают давать положительные результаты в течение длительного срока. Неудачные - быстро заканчиваются или имеют проблемы в процессе их реализации, которые могут быть преодолены только в случае благоприятного изменения ситуации (рост спроса или повышение цен, налоговые льготы или субсидии государства и т.п.). Однако после осуществления любого проекта полезно оценить его уроки и пересмотреть вклад проекта в изменение деятельности предприятия и жизни людей. Эта оценка дает полезный урок для тех, кто планирует и организует дальнейшие проекты. Это дисциплинирующее мероприятие и в отношении тех, кто разрабатывал оцениваемый завершенный проект.

При завершающей оценке проводят ретроспективное перепланирование проекта и, по существу, устанавливают, насколько план проекта соответствовал условиям, в которых проект осуществлялся, каким оказался вклад проекта в развитие предприятия или в экономику страны (для проектов Всемирного банка).

Важным моментом проведения такой завершающей оценки является установление причин успеха или провала проекта. Это позволяет выявить такие особенности, которые могут успешно использоваться в других проектах, а также внести коррективы, помогающие избежать дальнейших ошибок и исправить недостатки. Завершающая оценка дает возможность также получить менеджерам и заинтересованным пользователям информацию относительно того, насколько эффективно и как полно проекты достигли обещанных результатов. Таким образом, завершающая оценка выполняет функции и учебного материала, и отчетного документа.

Как правило, завершающая оценка позволяет найти ответы на ряд вопросов:

Были ли исходные цели проекта четко определены и осуществлены?

Оказался ли правильным выбор технических решений?

Правильно ли были оценены местные социально-экономические и экологические условия?

Имели ли место значительные перерасходы по смете и, если имели, то по каким причинам?

Была ли достигнута запланированная норма прибыли или рентабельности и, если нет, то по какой причине?

Чтобы использование опыта принесло максимальную пользу, все проекты следовало бы подвергать завершающей проверке. Поскольку это вряд ли осуществимо, процесс проверки должен охватить, по крайней мере, все крупные и особо важные проекты, а не некоторую случайную выборку из прочих проектов.

Приведенное выше описание цикла жизни, проекта является концептуальным и основано на специфичном подходе Всемирного банка. Аналогичную концепцию имеют другие международные организации развития, например, UNIDO (рис. 3). Здесь, правда, превалирует не экономический и финансовый подход, а технологический.

Собственное представление о проектном цикле и соответствующие нормативно-методические документы широко используются

Рис. 3

коммерческими инвесторами-банками, инвестиционными компаниями, финансовыми группами в своей практической работе (в том числе, все чаще, и российскими). Для многих из них утвержденный проектный цикл стал своеобразной технологией по работе над инвестиционными предложениями потенциальных проектоустроите- лей. Важно подчеркнуть, что общая методология сохраняется во всех случаях, несмотря на специфику и различие в интересах.

• Это требование Всемирного банка к проектам развития. Для коммерческихпроектов оно, строго говоря, необязательно, если к его реализации не привлекаются государственные ресурсы.

Промежуток времени между моментом появления проекта и моментом его ликвидации называется проектным циклом (говорят также «жизненным циклом проекта»).

Жизненный цикл проекта - исходное понятие для исследования проблем финансирования работ по проекту и принятия соответствующих решений.

Каждый проект, независимо от сложности и объема работ, необходимых для его выполнения, проходит в своем развитии определенные состояния: от состояния, когда «проекта еще нет», до состояния, когда «проекта уже нет». Принципиальная структура проектного цикла показана на рис. 2.7.1.

Для деловых людей начало проекта связано с началом его реализации и началом вложения денежных средств в его выполнение.

Окончанием существования проекта может быть:

Ввод в действие объектов, начало их эксплуатации и использования результатов выполнения проекта;

перевод персонала, выполнявшего проект, на другую работу;

достижение проектом заданных результатов;

прекращение финансирования проекта;

начало работ по внесению в проект серьезных изменений, не предусмотренных первоначальным замыслом (модернизация);

вывод объектов проекта из эксплуатации.

Обычно как факт начала работ над проектом, так и факт его ликвидации оформляются официальными документами.

Состояния, через которые проходит проект, называют фазами (этапами, стадиями).

Универсального подхода к разделению процесса реализации проекта на фазы не существует. Решая для себя такую задачу, участники проекта должны руководствоваться своей ролью в проекте, своим опытом и конкретными условиями выполнения проекта (рис. 2.7.2 и 2.7.3). Поэтому на практике деление проекта на фазы может быть самым разнообразным - лишь бы такое деление выявляло некоторые важные контрольные точки («вехи»), во время прохождения которых просматривается дополнительная информация и оцениваются возможные направления развития проекта.

27. Жизненные циклы проекта и продукции.

Жизненный цикл проекта (проектный цикл) можно определить как логико-временную структуру, состоящую из двухфазного жизненного цикла:

1) разработка проекта (полной модели); 2) его реализация (воплощение модели в предметной области).

На фазе разработки происходит осознание и формирование целей проекта, создание полной и частных моделей, подготовка решений и пла­нов, их анализ и утверждение проектной документации (бизнес-проекта).

Фаза реализации проекта включает выполнение утвержденных пла­нов. реализацию принятых проектных решений, воплощение полной мо­дели в рамках конкретной области и окружающей среды.

Следует отметить, что четкой временной границы между двумя фазами жизненного цикла может и не отмечаться. В зависимости от предметной области проекта процессы фазы разработки могут идти параллельно с процессами реализации, контроля и завершения.

Обе фазы характеризуются следующими особенностями:

Затраты на фазе разработки существенно ниже, чем на фазе реа­лизации; уровень затрат и совокупных усилий в динамике напоми­нает асимметричную, смещенную вправо кривую плотности распре­деления случайной величины;

Количество участников проекта на фазе разработки обычно значи­тельно меньше, чем на фазе реализации;

Вероятность неудачи проекта на фазе разработки высока, но по мере завершения риски проекта снижаются;

Возможность участников воздействовать на проект на фазе разра­ботки больше, чем на фазе реализации, и по мере завершения проекта она минимизируется, поскольку стоимость изменений резко возрастает.